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CAPinside3 MIN LESEDAUER29.12.2018

Was bitte sind FIAT-Währungen? - Eine kurze Einführung

Fiatgeld ist eine Währung, die keinen inneren bzw. festen Wert hat und durch gesetzliche Bestimmungen als Zahlungsmittel festgelegt wird. Traditionell basierten Währungen auf physischen Rohstoffen wie Silber und Gold, während das Fiat-Geld auf dem Kredit der Wirtschaft basiert. Der Wert des Geldes hängt von Angebot und Nachfrage ab und wurde als Alternative zu Waren- und Repräsentativgeld eingeführt. Rohstoffgeld wird aus Edelmetallen wie Gold und Silber geschaffen, während repräsentatives Geld einen Anspruch auf eine Ware darstellt, die gegen Geld eingelöst werden kann.

China war das erste Land, in dem um 1000 n.Chr. Fiat Währung verwendet wurde, und die Währung breitete sich dann auf andere Länder der Welt aus. Im 20. Jahrhundert wurde es populär, als US-Präsident Richard Nixon ein Gesetz einführte, das die Umwandlung des US-Dollars in Gold verhinderte. Derzeit verwenden die meisten Länder Papierwährungen, die nur als Zahlungsmittel dienen. Im Gegensatz zu den traditionellen Rohstoffwährungen kann die Währung nicht umgetauscht oder zurückgenommen werden. Es ist an sich wertlos und wird per Regierungsbeschluss verwendet. Damit eine Fiat-Währung erfolgreich sein kann, muss die Regierung sie gegen Fälschung schützen und die Geldmenge verantwortungsvoll verwalten.
Wie funktioniert eine Fiat-Währung?

Fiat-Währung stützt sich nicht auf physische Güter, sondern auf den Glauben seiner Inhaber und die Vorzüge einer Regierungserklärung. Papiergeld dient als Speichermedium für die Kaufkraft und als Alternative zum Tauschsystem. Es ermöglicht den Menschen, Produkte und Dienstleistungen so zu kaufen, wie sie es brauchen, ohne Produkt für Produkt handeln zu müssen, wie dies beim Tauschhandel der Fall wäre. Die Menschen nutzen das Geld, um zu handeln und sich in der Zukunft entwickeln zu können. Durch die Fähigkeit, Kaufkraft zu speichern, können Menschen mit Leichtigkeit planen und spezialisierte wirtschaftliche Aktivitäten schaffen. So kann ein Unternehmen, das sich mit Smartphones befasst, neue Geräte kaufen, Mitarbeiter einstellen und bezahlen und in andere Branchen expandieren.

Der Wert des Geldes hängt davon ab, wie sich die Wirtschaft eines Landes entwickelt, wie sich das Land selbst regelt und welche Auswirkungen dies auf die Zinssätze hat. Ein Land, das politisch instabil ist, hat wahrscheinlich eine schwächere Währung und überhöhte Rohstoffpreise, was es den Menschen erschwert, Produkte zu kaufen. Eine Fiat-Währung funktioniert gut, wenn die Öffentlichkeit genügend Vertrauen in die Fähigkeit der Währung hat, als Speichermedium für Kaufkraft zu fungieren. Sie muss auch durch die volle Kreditwürdigkeit der Regierung gestützt werden, die ein Dekret erteilt und als gesetzliches Zahlungsmittel für Finanztransaktionen druckt.


Vorteile und Nachteile von Fiatwährungen

Das wichtigste Merkmal von Fiat-Geld ist die Wertstabilität, im Gegensatz zu dem auf Rohstoffwährungen wie Gold, Kupfer und Silber. Die Verwendung von Fiat-Geld wurde im 20. Jahrhundert populär, als Regierungen und Banken einrückten, um ihre Wirtschaft vor den häufigen Zusammenbrüchen des Konjunkturzyklus zu schützen. Rohstoffbasierte Währungen waren aufgrund des regulären Geschäftszyklus und periodischer Rezessionen volatil. Die Zentralbanken können nach Bedarf Papiergeld drucken oder halten, wodurch sie die Geldmenge, die Zinssätze und die Liquidität besser kontrollieren können. Die Kontrolle der US-Notenbank über Geldmenge und -nachfrage ermöglichte es ihr beispielsweise, die Finanzkrise von 2008 durch einen größeren Schaden für das US-amerikanische Finanzsystem und die Weltwirtschaft zu bewältigen.
Zwar wird Fiat Geld als eine stabilere Währung angesehen, die Rezessionen abfedern kann, doch die globale Finanzkrise hat sich als anders erwiesen. Obwohl die Federal Reserve die Kontrolle über die Geldmenge hat, konnte sie die Krise nicht verhindern. Kritiker des Fiat-Geldes argumentieren, dass das begrenzte Angebot an Gold es zu einer stabileren Währung macht als Fiat-Geld, das unbegrenzt ist.

Fiat-Geld stammte im 11. Jahrhundert aus China, hauptsächlich in den Yuan-, Tang-, Song- und Ming-Dynastien. In der Tang-Dynastie (618-907) bestand eine große Nachfrage nach Metallwährungen, die das Angebot an Edelmetallen übertraf. Die Leute waren mit der Verwendung von Gutschriften vertraut, und sie akzeptierten leicht Papierstücke oder Papierentwürfe. Zu dieser Zeit wurden die Toten mit einer Münze begraben, um ihre Überfahrt in die nächste Welt bezahlen zu können. Der Mangel an Münzen zwang die Menschen, von Münzen zu Banknoten zu wechseln. Während der Song-Dynastie (960-1276) gab es in der Region Tchetchuan ein boomendes Geschäft, das zu einem Mangel an Kupfergeld führte. Die Händler begannen mit der Ausgabe privater Banknoten, die durch eine Währungsreserve gedeckt waren, und dies wurde als erstes gesetzliches Zahlungsmittel angesehen. Papiergeld wurde zum einzigen gesetzlichen Zahlungsmittel in der Yuan-Dynastie (1276-1367), und die Ausgabe von Banknoten wurde dem Finanzministerium während der Ming-Dynastie (1368-1644) übertragen.

Der Westen führte im 18. Jahrhundert Papiergeld ein. Amerikanische Kolonien, Frankreich und der Kontinentalkongress begannen mit der Erteilung von Akkreditiven, die als gesetzliches Zahlungsmittel verwendet wurden. Die Provinzregierungen gaben Vermerke heraus, mit denen die Inhaber die Steuern an die Behörden entrichten würden. Die Ausgabe von zu vielen Krediten sorgte wegen der Inflationsgefahr für Kontroversen. In einigen Regionen wie New England und Carolinas wurden die Rechnungen drastisch herabgesetzt und die Rohstoffpreise stiegen, als die Rechnungen an Wert verloren.
Anfang des 20. Jahrhunderts hatten Regierungen und Banken zugesichert, die Umwandlung von Banknoten und Münzen auf Wunsch in ihre Nominalware umwandeln zu können. Die hohen Kosten des amerikanischen Bürgerkriegs und die Notwendigkeit eines Wiederaufbaus der Wirtschaft zwangen die Regierung jedoch, die Rücknahme aufzuheben. Der Umtausch von Papiergeld in Gold wurde später erlaubt und ein Goldpreis festgesetzt. Der damalige Präsident der Vereinigten Staaten, Richard Nixon, führte 1971 eine Reihe wirtschaftlicher Maßnahmen ein, darunter die Aufhebung der direkten Konvertibilität von Dollar in Gold aufgrund der abnehmenden Goldreserven. Seitdem haben die meisten Länder Fiat-Gelder eingeführt, die zwischen den Hauptwährungen ausgetauscht werden können.